Après la mort de Boromir et la disparition de Gandalf, la Communauté s’est scindée en trois. Perdus dans les collines d’`Emyn Muil’, Frodon et Sam découvrent qu’ils sont suivis par Gollum, une créature versatile corrompue par l’anneau magique. Gollum promet de conduire les `Hobbits’ jusqu’à la `Porte Noire’ du `Mordor’. A travers la `Terre du Milieu’, Aragorn, Legolas et Gimli font route vers le `Rohan’, le royaume assiégé de Theoden.